最近，上市的商业银行陆续公布了2013年年报，银行业的利润遂成为媒体和公众关注的热点。各界的广泛关注无可厚非，舆论的持续监督对银行业的发展是件好事，但仅凭一些感觉来“炮轰”银行业的盈利，甚至用一些不公的言论来误导公众是不妥的。因此，很有必要重申，一定要客观、理性地看待银行业的利润问题。

  第一，银行赚取利润符合市场经济规律。建设银行2013年年报显示，2013年末的资产规模达15.08万亿元，比2005年在香港上市时的4.3万亿元多出了10.78万亿元，年均增长15.7%，负债总额达到14.02万亿元，贷款余额8.24万亿元，中间业务收入为1025亿元，税前利润2755亿元，净利润2151亿元。工商银行的净利润为2630亿元，农业银行的净利润为1663.15亿元，中国银行的净利润为1569.11亿元。其他股份制银行的利润同样可观。这些金融企业作为市场经济的重要组成部分，作为市场中的经营主体，自然要在市场经济的大潮中追求利润，防范风险，提升经营能力，控制经营成本，为股东交上一份满意答卷。商业性金融企业追求利润是完全符合市场化经营逻辑的行为，这是市场经济的一个基本常识，说银行业只以赚取利润为目的的说法不符合市场规律。

  第二，要科学分析银行利润增长原因。中国银行业的盈利是以传统的借贷利差收入为主，同西方的商业银行有很大的差异。虽然中国的银行业近年来表外业务增长较快，但从银行收入的整体分析来看，仍是利息收入占了利润的大部分，利息收入的增长源于生息资本的快速扩张。数据显示，中国银行业总资产2007年底为52万亿元，到2013年底为145万亿元，资产规模的不断增长，带来信贷资产的增加，从而使银行业的利息收入同步增长。在社会经济稳定发展的大背景下，中国银行的资产质量不断改善，经营效率不断提高，竞争力不断提升，净利差收入进一步稳定。总之，银行资产规模的快速扩张，带来了中国银行业利润的不断增长。

  第三，要多角度地看待银行利润的增长。我们先把商业银行利润与企业利润增长速度作个简单比较：如2008年至2010年，16家上市银行平均盈利增速为30%、17%、33%，同期我国规模以上工业企业利润增速为12.5%、13%、53.5%。从数据上看，近几年银行业利润增速与国内工业企业的增速基本一致。在银行业增速最快的2011年，私营企业的利润增速达到46%，高于银行业利润增速的36.3%，2011年39个工业大类行业中，约有14个行业的利润增速高于商业银行的利润增速。可以明确地说，企业和金融业是密不可分的两个经济体，经济增长快慢与工业企业、金融业发展是相辅相成、一脉相通的。因此，银行业的利润增长离不开企业的发展，企业的发展离不开金融的支持，利润的同增长，企业的同发展才是硬道理。

  我们再从总资产利润来看，2011年银行业资产利润率为1.3%，一般制造业这个指标有的可达5%。在资本市场上，上市银行资产利润率排名也只在中游。2012年，我国五大商业银行资产利润率为1.1%～1.5%，与西方发达商业银行相比基本接近，特别是与花旗银行、汇丰银行、美国银行等国际性大银行相比，总资产利润率基本相同。因此，不能只简单看近几年我国商业银行每年的利润额都超万亿元，只看利润数字，好像很高，但与国内企业和国外同业相比较，银行业的利润是不高的。

  我们还可以从利差上同国际银行业相比较，就可以明显地看出问题的本来面目。有很多人认为中国银行业的利差高，所以商业银行的利润高。而事实上，中国银行业利差与国外银行业的利差相比并不高。近年，我国商业银行的净利差基本稳定在2.5%～2.8%之间，与西方国际性大银行的净利差基本相同，与“金砖四国”等新兴市场经济体3.5%～7%的利差水平相比仍然偏低。中国是一个新兴经济体，经济发展需要大量金融资本的支持，利息是一个经济杠杆，杠杆作用发挥得越好，对经济的发展支持力度就越大。因此，保持必要的利差水平是经济发展的润滑剂。

  第四，银行良好的盈利状况是社会稳定的基石。中国金融业的发展与国家的支持密不可分，特别是国有商业银行的改制上市，国家投入了大量资金，才确保国有商业银行符合上市的条件，并陆续在上海和香港两地完成了上市工作。换句话说，正是国家的投入，才使国有商业银行有了良好的盈利。如1998年财政发行特别国债向四大银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行）注资2700亿元人民币，1999年建行将2730亿元人民币不良资产转给中国信达资产管理公司，2004年1月汇金公司向建设银行和中国银行注资500亿美元，2004年5月建行在财政部核销569亿人民币呆账，2004年6月建设银行和中国银行以市场化方式再次向中国信达资产管理公司剥离2787亿元不良资产。这就是中国银行业从过去亏损经营到目前高盈利的背景。因此，五年前全球的次贷危机，很多国家的银行业都陷其中，唯有中国银行业独善其身，其重要的原因就是国家支持银行业股改上市，才保证了中国银行业的稳定发展。从银行利润的分配角度来看，国家持有商业银行总股本的大部分，银行业分配的红利也大部分归国家所有，直接或间接归属于国家的红利占上市银行全部分红的六成以上。同时，银行业经营收入的一部分也以税收的形式交赋国家，对于社会经济的发展和稳定作出了贡献。

  第五，银行利润增长具有周期性。银行利润增长是和经济增长的周期性同步的。比如：2012年上市银行利润增速由2011年的36.3%降至17.4%，部分大型商业银行增速仅为个位数。建设银行2006年到2010年平均利润增速为23.5%，而2013年利润增速仅为11.1%，下降了12.4%。因此，经济增长的起伏，必然导致银行利润增速发生变化。随着我国经济转型的到来，中国银行业利润也将下滑。只看到银行业目前的万亿利润而无视其阶段性特征，不清醒的认识银行业的高风险性，显然是不客观的，也是片面的。我们应该清醒地认识到，银行业的高利润增长时期已经过去，未来将步入回落期。